Analýza finančných trhov
- Kredity: 6
- Ukončenie: Skúška
- Rozsah: 2P + 2C
- Semester: zimný
- Ročník: 2
- Fakulta hospodárskej informatiky
Vyučujúci
Zaradený v študijných programoch
Výsledky vzdelávania
Absolvovanie predmetu Analýza finančných trhov predpokladá nadobudnutie orientácie na finančných trhoch.
Vedomosti
Pokrok v oblasti nových vedomostí je po absolvovaní predmetu evidentný. Študenti porozumejú ohodnocovaniu finančných nástrojov obchodovaných na peňažných a kapitálových trhoch. Tiež získajú znalosť analyzovať finančnú situáciu medzi aktívami a využitím finančných produktov a derivátov prísť k riešeniu stanovených cieľov.
Kompetentnosti
Na základe získaných vedomostí dokážu študenti zostrojiť portfólio v burzovom prostredí. Nákup a predaj aktív rozhodnú podľa oceňovacích modelov. Taktiež budú vedieť oceniť, začleniť finančné nástroje peňažného a kapitálového trhu podľa jeho funkcionality.
Zručnosti
V rámci vzdelávacieho procesu nadobudnú také zručnosti, ktoré umožnia študentom realizovať potrebné úkony s finančnými aktívami, nadobudnú orientáciu na finančných trhoch a v prípade existovania nerovnováhy zaujať postoj k získaniu bezrizikového zisku.
Stručná osnova predmetu
Typy finančných trhov, účastníci obchodovania, finančné aktíva kritéria rozhodovania. Výnosnosť a riziko, štatistické veličiny. Moderná teória portfólia, optimalizačné úlohy, averzia k riziku. Model CAPM, priamka CML a SML, prípustné, efektívne a optimálne portfólio. Majetkové cenné papiere, vnútorná hodnota cenného papiera. Makroekonomická analýza, akciové indexy. Modely snanovenia vnútornej hodnoty akcie, analýza účtovných výkazov. Kapitálový trh, dlhopisy a ich členenie, hodnota dlhopisu a jeho výnos, výnosové krivky. Bonita dlhopisov, durácia a konvexnosť, konvertibilné dlhopisy. Peňažný trh, diskontné cenné papiere, repo obchody, zmenky, depozitné certifikáty. Derivátový trh, futurity, forwardy, swapy, opcie, účastníci trhu, krátka a dlhá pozícia. Oceňovanie forwardových a futuritných kontraktov, model nákladov prenosu a očakávania. Arbitráž, opcie, opčné stratégie
Odporúčaná literatúra
1. Blake, D.: Financial market analysis. John Wiley Sons, LTD, 2000. ISBN 0-471-87728-X
2. Pinda, Ľ.: Deriváty cenných papierov /Vybrané problémy/. IURA EDITION 2001. ISBN 80-88715-98-9
3. Hull, J. C.: Options, futures, and other derivative securities. 11-th Edition. Prentice-Hall International, Inc. 2018. ISBN-13: 978-0-13-6940104
4. Pinda, Ľ.: Finančná matematika investičných projektov. Bratislava: IURA EDITION, spol. s r.o. 2010, ISBN: 978-80-8078-319-8
Sylabus predmetu
1. Typy finančných trhov, účastníci obchodovania, finančné aktíva kritéria rozhodovania 2. Výnosnosť a riziko, štatistické veličiny 3. Moderná teória portfólia, optimalizačné úlohy, averzia k riziku 4. Model CAPM, priamka CML a SML, prípustné, efektívne a optimálne portfólio 5. Majetkové cenné papiere, vnútorná hodnota cenného papiera 6. Makroekonomická analýza, akciové indexy 7. Modely snanovenia vnútornej hodnoty akcie, analýza účtovných výkazov 8. Kapitálový trh, dlhopisy a ich členenie, hodnota dlhopisu a jeho výnos, výnosové krivky 9. Bonita dlhopisov, durácia a konvexnosť, konvertibilné dlhopisy 10. Peňažný trh, diskontné cenné papiere, repo obchody, zmenky, depozitné certifikáty 11. Derivátový trh, futurity, forwardy, swapy, opcie, účastníci trhu, krátka a dlhá pozcia 12. Oceňovanie forwardových a futuritných kontraktov, model nákladov prenosu a očakávania 13. Arbitráž, opcie, opčné stratégie
Podmienky na absolvovanie predmetu
30 % semestrálna seminárna práca, resp. projekt,
70 % písomná skúška.
Pracovné zaťaženie študenta
26 hodín prednášok,
26 hodín cvičení,
65 hodín samostatného štúdia v rámci prípravy na skúšku,
13 hodín príprava na semináre ,
26 hodín spracovanie semestrálneho projektu,
Jazyk, ktorého znalosť je potrebná na absolvovanie predmetu
slovenský
Dátum schválenia: 10.02.2023
Dátum poslednej zmeny: 15.05.2022
Dátum schválenia: 10.02.2023
Dátum poslednej zmeny: 15.05.2022