Komoditné trhy a reálne investície
- Kredity: 6
- Ukončenie: Skúška
- Rozsah: 2P + 2C
- Semester: zimný
- Ročník: 3
- Národohospodárska fakulta
Vyučujúci
Zaradený v študijných programoch
Výsledky vzdelávania
Vedomosti:
- Pochopenie základných mechanizmov fungovania komoditných trhov
- Porozumenie základným vzťahom medzi komoditnými trhmi a vývojom globálnej ekonomiky
- Porozumenie väzbám medzi komoditnými trhmi a jednotlivými segmentmi finančných trhov
- Pochopenie špecifík trhov reálnych aktív
- Spoznanie základných fundamentálnych faktorov vplývajúcich na jednotlivé segmenty komoditných trhov (energetické komodity, drahé kovy, priemyselné kovy, poľnohospodárske komodity) a trhov reálnych aktív (drahé kamene, umenie a zberateľstvo, nehnuteľnosti, voda a emisné kvóty)
- Pochopenie mechanizmu fungovania finančných nástrojov využívaných na trhoch komodít a reálnych aktív
Zručnosti:
- Schopnosť systematicky a kriticky zbierať a vyhodnocovať informácie z prostredia komoditných trhov a trhov reálnych aktív
- Schopnosť pomocou nástrojov technickej a fundamentálnej analýzy predikovať ďalší vývoj na komoditných trhoch a trhoch reálnych aktív
- Schopnosť na základe analýz a racionálneho zhodnotenia dostupných informácií zostaviť investičné portfólio zamerané na komodity a reálne aktíva
Kompetencie:
- Schopnosť tímovej práce
- Schopnosť kritického myslenia
- Schopnosť analytického myslenia
- Schopnosť prezentovať závery vlastnej analýzy
Stručná osnova predmetu
1. Komoditné trhy a ich postavenie v reálnej ekonomike. Členenie komodít. Vplyv makroekonomických faktorov na komoditné trhy. Vplyv externých faktorov na komoditné trhy. Cykly na komoditných trhoch. Vzťah komoditných a akciových trhov
2. Obchodovanie na komoditných trhoch. Najvýznamnejšie komoditné burzy. Typy obchodov na komoditných trhoch. Možnosti investovania do komodít. Investičné nástroje pri investovaní do komodít
3. Ťažobné spoločnosti a riziká na komoditných trhoch. Typy ťažobných spoločností. Životný cyklus ťažobnej spoločnosti z pohľadu investora. Financovanie ťažobných projektov. Riziká na komoditných trhoch
4. Energetické komodity. Globálny energetický trh. Najvýznamnejšie energetické komodity (ropa, zemný plyn, uhlie, urán). Hlavné fundamentálne faktory jednotlivých energetických trhov. Špecifiká investovania do energetických komodít. Zelená energetika
5. Drahé kovy. Členenie drahých kovov (zlato, striebro, skupina platinových kovov). Špecifické postavenie zlata vo svetovej ekonomike. Hlavné fundamentálne faktory jednotlivých segmentov trhu drahých kovov. Špecifiká investovania do drahých kovov
6. Základné priemyselné kovy. Členenie základných priemyselných kovov (železná ruda a oceľ, hliník, meď, atď.). Hlavné fundamentálne faktory vplývajúce na trhy jednotlivých kovov. Vzťah základných priemyselných kovov a globálnej ekonomiky. Špecifiká investovania do základných priemyselných kovov
7. Špeciálne priemyselné kovy. Členenie špeciálnych priemyselných kovov. Batériové kovy. Hlavné fundamenty trhov špeciálnych kovov. Špecifiká investovania do špeciálnych kovov
8. Poľnohospodárske komodity. Členenie poľnohospodárskych komodít (obilniny, olejniny, živočíšne produkty, atď.). Strategický význam poľnohospodárskych komodít. Poľnohospodárske komodity a počasie. Špecifiká investovania do poľnohospodárskych komodít
9. Drahé kamene. Členenie drahých kameňov. Trh s diamantmi, špecifická cenotvorba a 4C. Špecifiká trhov ostatných drahokamov (smaragd, rubín, zafír, drahý opál)
10. Umenie a zberateľstvo. Rôzne druhy umenia a špecifiká trhu s umením, Umelecké diela ako alternatívne investičné aktívum. Numizmatika, notafília a filatelia. Iné ekonomicky zmysluplné zberateľské aktíva
11. Pôda a nehnuteľnosti. Členenie a špecifiká trhu nehnuteľností . Špecifiká trhu s pôdou. Nehnuteľnosti ako alternatívne investičné aktívum
12. Voda a emisné kvóty. Voda ako strategická surovina. Voda ako investičné aktívum. Vodné indexy. Kjótske protokoly a mechanizmus vzniku emisných povoleniek. Emisné povolenky ako špecifické investičné aktívum
13. Vývojové tendencie na komoditných trhoch. Zelená energetika a komoditné trhy. Elektromobilita a komoditné trhy. Globálne klimatické zmeny a komoditné trhy.
Odporúčaná literatúra
- ÁRENDÁŠ, P. – CHOVANCOVÁ, B. – GACHOVÁ, K. – PAVELKA, Ľ. (2018). Investovanie na trhu komodít a reálnych aktív. Praha: Wolters Kluwer, 2018. ISBN 978-80-759-8186-8
- ROGERS, J. (2008). Žhavé komodity. Praha: GRADA Publishing, 2008. ISBN 978-80-247-2342-6
- DAY, A. (2010). Investing in Resources: How to Profit from the Outsized Potential and Avoid the Risks. Hoboken: John Wiley & Sons, Inc., 2010. ISBN 978-0-470-89030-1
Podmienky na absolvovanie predmetu
15% tímová práca na správe portfólií
25% tímová práca na zadaniach
60% písomná skúška
Pracovné zaťaženie študenta
- 26 hodín – účasť na prednáškach
- 26 hodín – účasť na seminároch
- 39 hodín – príprava na semináre
- 65 hodín – príprava na skúšku
Jazyk, ktorého znalosť je potrebná na absolvovanie predmetu
slovenský, anglický
Dátum schválenia: 09.02.2023
Dátum poslednej zmeny: 28.12.2021
Dátum schválenia: 09.02.2023
Dátum poslednej zmeny: 28.12.2021