Regulácia a dohľad na finančných trhoch

Stručná osnova predmetu

1. Vymedzenie regulácie a dohľadu vo financiách. Špecifiká regulácie v bankovníctve a poisťovníctve. Vývoj prístupu k regulácii po roku 2000. Inštitucionálne usporiadanie regulácie vo financiách. Legislatívne aspekty regulácie. Ciele regulácie a dohľadu. Regulačná arbitráž.
2. Systémové riziká vo financiách. Vplyv ekonomického cyklu na reguláciu. Špecifiká systémových rizík na nadnárodnej a národnej úrovni a ich vplyv na reguláciu na týchto úrovniach. Zabezpečenie regulácie systémových rizík.
3. Aspekty regulácie kapitálu v komerčných bankách. Regulačná funkcia kapitálu. Ciele a metódy regulácie. Vymedzenie regulácie kapitálu Bazilejským výborom pre bankový dohľad. Kapitálová primeranosť ako východisko regulácie kapitálu. Regulácia kapitálu v SR.
4. Špecifiká regulácie likvidity v komerčných bankách. Ciele regulácie likvidity. Vplyv regulácie likvidity na optimalizáciu likvidnej potreby. Analýza likvidity ako nástroj hodnotenia efektívnosti jej regulácie. Dopad regulácie likvidity na štruktúru aktív komerčnej banky.
5. Potreba regulácie rizika v komerčnej banke. Pokročilý a štandardný spôsob regulácie rizika. Metódy pokročilého prístupu regulácie rizika v bankách. Využitie úverových štandardov pri regulácii rizika. Regulácia rizika v NBS.
6. Jednotný mechanizmus dohľadu ako nástroj zjednocovania pravidiel regulácie. Príčiny a dôsledky zavedenia jednotného mechanizmu. ECB a národné orgány regulácie a dohľadu, vymedzenie kompetencií a mechanizmus regulácie a dohľadu. Inštitút systémovo dôležitých finančných inštitúcií a jeho význam pre úspešnosť regulácie. Vynucovanie dodržiavania regulačných pravidiel v komerčných bankách.
7. Jednotný rezolučný mechanizmus ako prostriedok riešenia krízových situácií v komerčných bankách. Zložky jednotného rezolučného mechanizmu a spôsob ich fungovania. Bail in a Bail out ako účinný nástroj riešenia krízových situácií, ich špecifiká a dopad na efektívnosť riešenia krízovej situácie.
8. Regulácia ochrany vkladov na nadnárodnej a národnej úrovni. Morálny hazard a ochrana vkladov. Mechanizmus zabezpečenia ochrany vkladov v koncepcii bankovej únie. Jednotný a národné fondy ochrany vkladov.
9. Stresové testovanie ako nástroj regulácie, makro a mikroekonomické aspekty. Scenáre stresových testov a ich parametre. Metódy stresového testovania, ich porovnateľnosť a spoľahlivosť. Nadnárodné a regionálne špecifiká stresového testovania. Výsledky stresových testov a ich dopad na reguláciu.
10. Regulácia ochrany pred legalizáciou príjmov z trestnej činnosti a ochrany pred financovaním terorizmu. Neobvyklé obchodné operácie právnických a fyzických osôb a ich regulácia. Inštitucionálne zabezpečenie regulácie a jej cezhraničné aspekty.
11. Regulácia podnikania poisťovní. Ciele a metódy regulácie. Harmonizácia regulácie obozretného podnikania v poisťovníctve. Význam regulácie pre zabezpečenie právnej istoty pre orgán dohľadu, poisťovne a zaisťovne. Regulácia finančného sprostredkovania poisťovne. Regulatórne požiadavky na subjekty z iných štátov. Spolupráca orgánov dohľadu a činnosť kolégií.
12. Solventnosť II. Kvantitatívne aspekty. Oceňovanie aktív a záväzkov vrátane technických rezerv pre účely regulácie. Kapitálové požiadavky a zdroje na ich krytie . Regulácia hlavných a doplnkových rizík. Hodnotenie ekvivalentnosti režimu solventnosti. Regulácia investovania.
13. Solventnosť II. Kvalitatívne aspekty. Systém správy a riadenia rizikového manažmentu posúdenie rizika a solventnosti. Bezúhonnosť a odborná spôsobilosť kľúčových funkcií. Interný audit a externé hodnotenie regulácie. Regulatórne požiadavky na poskytovanie informácií pre účely dohľadu a transparentnosť pri zverejňovaní informácií.