Finančná ekonometria a aplikované financie

  • Kredity: 7
  • Ukončenie: Skúška
  • Rozsah: 26sP
  • Semester: letný
  • Ročník: 1
  • Národohospodárska fakulta

Vyučujúci

Zaradený v študijných programoch

financie

Výsledky vzdelávania

Vedomosť
Cieľom predmetu je poskytnúť študentom poznatky pre pochopenie techník využívaných vo finančnom modelovaní, vybaviť študentov kompetenciou a zručnosťami na vykonávanie empirického výskumu vo financiách. Absolvovanie predmetu umožní pochopiť a zvládnuť relevantné ekonometrické techniky a modely, ktoré sú najčastejšie aplikované v súčasnosti na oblasť financií. Študent získa vedomosti, ako sú prepojené teórie vo financiách s modelmi vo finančnej ekonometrii: najmä ako sa ekonomická/finančná hypotéza špecifikuje v aplikovateľných modeloch, ako sa hodnoverne interpretujú empirické výsledky modelov do podoby vedecky podložených zistení .
Kompetentnosť
Absolvovaním predmetu študent získa kompetenciu pretvárať prevzaté, alebo vlastné hypotézy do ekonometrického, resp. iného typu aplikovaného modelu. Okrem toho po absolvovaní predmetu dokáže porozumieť zložitejším a kľúčovým vedeckým článkom ekonometrického a aplikačného zamerania, nadobudne schopnosť kritického myslenia a bude schopný vhodne aplikovať modelový prístup vo svojom výskume.
Zručnosť
Na základe vlastnej aktivity, prezentácií a ekonomickej diskusie v tíme, získa zručnosti súvisiace s vyhľadávaním kľúčových vedeckých statí, ktoré využívajú najmä finančnú ekonometriu. Následne ďalšie zručnosti, ktoré súvisia so spracovaním príslušnej vedeckej literatúry do metodologických východísk pre svoj výskum. V rámci prezentácií svojich priebežných výsledkov rozvinie svoje prezentačné zručnosti a schopnosti.

Stručná osnova predmetu

• Úvod do klasického lineárneho regresného modelu a jeho vlastnosti.
• Viacnásobná lineárna regresia, jej testovanie and odhad modelu.
• Predpoklady klasického lineárneho regresného modelu, diagnostické testy.
• Modelovanie a prognózovanie jednorozmernými modelmi finančných časových radov, autoregresné a ARMA modely.
• Modely s viacerými časovými radmi – modely so simultánnymi rovnicami a vektorovo autoregresné modely.
• Modely korekcie chyby, modelovanie volatility a korelácie – ARCH/GARCH modely, modely s aplikáciou panelovej regresie a ďalšie.
Detailný obsah kurzu bude každý individuálny kurz prispôsobený témam dizertačných prác študentov, výskumným témam účastníkov modulu. Výber jednotlivých tém uskutoční garant predmetu s vyučujúcimi na prvej hodine tak, aby diskutované témy a vedecké state mali priamu väzbu na témy dizertačných prác študentov.

Odporúčaná literatúra

Brooks, Ch.: Introductory Econometrics for Finance. 4th Edition Cambridge University Press, ISBN-13: 978-1108422536, ISBN-10: 1108422535, Cambridge, 2019.
http://prof.iauba.ac.ir/images/Uploaded_files/3%20Brooks_Introductory%20Econometrics%20for%20Finance%20(2nd%20edition)[2591271].PDF
Hatrák, M.: Ekonometria, Bratislava 2007
Vybrané príspevky z finančnej ekonometrie a finančných modelov – budú určené individuálne v rámci každého kurzu.
Vybrané práce vyučujúcich:
Ochotnický, Pavol - Káčer, Marek - Alexy, Martin - Hofreiter, Miloš. Úvod do ekonometrie pre financie. 2. dopl. vyd. Bratislava : Vydavateľstvo EKONÓM, 2012. 150 s. [6,941 AH]. ISBN 978-80-225-3430-7.
Ochotnický, Pavol - Alexy, Martin - Hofreiter, Miloš - Lanáková, Kristína - Káčer, Marek - Kardoš, Jaroslav. Analýza a prognóza vo financiách. 1. vyd. Bratislava : Iura Edition, člen skupiny Wolters Kluwer, 2012. 190 s. [11,45 AH]. Ekonómia. ISBN 978-80-8078-484-3.
Ochotnický, Pavol - Lajzová, Barbara - Kiseľáková, Dana. Cenová konkurencieschopnosť a zdanenie energetických vstupov. In Ekonomický časopis : časopis pre ekonomickú teóriu, hospodársku politiku, spoločensko-ekonomické prognózovanie = journal for economic theory, economic policy, social and economic forecasting. - Bratislava : Ekonomický ústav SAV : Prognostický ústav SAV, 2011. ISSN 0013-3035, 2011, roč. 59, č. 8, s. 786-801. APVV-0101-10.
Ochotnický, Pavol - Káčer, Marek - Wilson, Nick. Sovereign credit ratings and the new European union member states. In Journal of Credit Risk. - London : Infopro Digital Services. ISSN 1755-9723, 2014, vol. 10, no. 4, pp. 3-43. ITMS 26140230005.
Wilson, Nick - Ochotnický, Pavol - Káčer, Marek. Creation and destruction in transition economies: the SME sector in Slovakia. In International Small Business Journal. - London : SAGE Publ. ISSN 0266-2426, 2016, vol. 34, no. 5, pp. 579-600.
Káčer, Marek - Ochotnický, Pavol - Alexy, Martin. The Altman’s Revised Z’-Score Model, Non-financial Information and Macroeconomic Variables: Case of Slovak SMEs. In Ekonomický časopis : časopis pre ekonomickú teóriu, hospodársku politiku, spoločensko-ekonomické prognózovanie = journal for economic theory, economic policy, social and economic forecasting. - Bratislava : Ekonomický ústav SAV : Prognostický ústav SAV, 2019. ISSN 0013-3035, 2019, roč. 67, č. 4, s. 335-366. APVV-15-0322.
Ochotnický, Pavol - Wilson, Nick - Káčer, Marek - Alexy, Martin. Gender Diversity and Educational Attainment in Non-listed Private Firms: Evidence from Slovakia. - Registrovaný: Web of Science, Registrovaný: Scopus. In Acta Oeconomica : Periodical of the Hungarian Academy of Sciences. - Budapest : Akadémiai kiadó. ISSN 0001-6373, 2019, vol. 69, no. 2, pp. 131-159 online.
Ochotnický, Pavol - Alexy, Martin - Káčer, Marek. Driving Forces of Total Factor Productivity in Europe. - Registrovaný: Web of Science. In Ekonomický časopis : časopis pre ekonomickú teóriu, hospodársku politiku, spoločensko-ekonomické prognózovanie = journal for economic theory, economic policy, social and economic forecasting. - Bratislava : Ekonomický ústav SAV : Prognostický ústav SAV, 2020. ISSN 0013-3035, 2020, roč. 68, č. 10, s. 1002-1020 online. APVV-15-0322.
Literatúra bude priebežne aktualizovaná, o najnovšie vedecké a odborné tituly.

Podmienky na absolvovanie predmetu

30% dve prezentácie počas semestra, 10% aktivita počas semestra, 60% záverečná skúška

Pracovné zaťaženie študenta

Pracovné zaťaženie študenta (v hodinách): 7 x 26 = 182
Účasť na konzultáciách 28 h, príprava na semináre 44 h, príprava na záverečnú skúšku 110 h.

Jazyk, ktorého znalosť je potrebná na absolvovanie predmetu

slovenský

Dátum schválenia: 11.03.2024

Dátum poslednej zmeny: 24.01.2022

Dátum schválenia: 11.03.2024

Dátum poslednej zmeny: 24.01.2022