Riziko a neistota vo financiách

Vyučujúci

Zaradený v študijných programoch

Výsledky vzdelávania

• Študenti sa naučia aplikovať analytické metódy a prístupy, ktoré sú potrebné pre vytvorenie komplexných finančných riešení.
• Študenti získajú komplexný pohľad o fungovaní regulácie finančného systému z pohľadu problematiky merania a riadenia finančných rizík.
• Študenti získajú vedomosti v teoretickej oblasti merania rizika, v aplikácii teórie rizika vo väzbe na vyhodnotenie investičného rozhodovacieho procesu.
• Po úspešnom ukončení predmetu študenti budú schopní:

I. Vedomosti a porozumenie
Po preštudovaní tohto predmetu by študenti mali byť schopní:
• Aplikovať teoretické prístupy merania rizika portfólia v oblasti trhových a kreditných rizík, ako aj iných finančných rizík.
• Odhadnúť dopad scenárov rizikových faktorov na výsledné vyhodnotenie rizika portfólia ako aj dopad na kapitálovú požiadavku.
II. Zručnosti, vlastnosti a kompetencie
Po preštudovaní tohto predmetu by študenti mali byť schopní:
• Aplikovať prístupy k meraniu rizík v rámci existujúcej regulácie.
• Analyzovať vzťah riziko-výnos pri vyhodnocovaní investičných príležitostí na finančnom trhu.

Stručná osnova predmetu

• Teórie vo financiách v oblasti riziko-výnos.
• Teória portfólia (Model oceňovania kapitálových aktív, APT model, viacfaktorové modely);
• Teórie modelovania pravdepodobností zlyhania v oblasti merania kreditného rizika.
• Teoretické prístupy k meraniu trhových rizík a operačných rizík.
• Metódy simulácií rizika vo financiách.
• Meranie rizika koncentrácie v portfóliu.
• Regulačný rámec merania rizík – aplikácia teoretických prístupov v praxi.
• Stresové testovanie;
• Princípy sekuritizácie.

Odporúčaná literatúra

Základná literatúra:
Sivák, Gertler, a kol.. (2018). Riziko vo financiách a bankovníctve. Sprint2.
Odporúčaná literatúra:
Jorion (2006). Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. McGraw-Hill.
Bernstein, P. (1992). Capital Ideas: The Improbable Origins of Modern Wall Street. New York: Free Press.
Ross, Westerfield, Jaffe, and Jordan. (2011). Corporate Finance: Core Principles and Applications. 3rd Edition. McGraw Hill.
Literatúra bude priebežne aktualizovaná, o najnovšie vedecké a odborné tituly.

Podmienky na absolvovanie predmetu

40% zápočtové písomky a 60% záverečná skúška.

Pracovné zaťaženie študenta

Pracovné zaťaženie študenta (externé štúdium): 156 hodín
účasť na konzultáciách 24 hodín, príprava na konzultácie 32 hodín, príprava na skúšku 100 hodín

Jazyk, ktorého znalosť je potrebná na absolvovanie predmetu

slovenský

Dátum schválenia: 11.03.2024

Dátum poslednej zmeny: 05.09.2024

Dátum schválenia: 11.03.2024

Dátum poslednej zmeny: 05.09.2024