Finančná matematika III

  • Kredity: 5
  • Ukončenie: Skúška
  • Rozsah: 2P + 2C
  • Semester: letný
  • Ročník: 1
  • Fakulta hospodárskej informatiky

Vyučujúci

Zaradený v študijných programoch

aktuárstvo

Výsledky vzdelávania

Absolvovanie predmetu Finančná matematika III predpokladá rozvoj myslenia v modernej teórii portfólia.
Vedomosti
Pokrok v oblasti nových vedomostí je po absolvovaní predmetu evidentný. Študenti porozumejú konštrukcii a riadeniu portfólia ako akciového tak aj dlhopisového. Získajú znalosti o vnútornej hodnote aktív a ich vlastností. Opísanými metódami sa študenti naučia zaistiť príslušné portfólio vhodnými derivátmi cenných papierov.
Kompetentnosti
Na základe získaných vedomostí dokážu študenti zaujať postoj ku konštrukcii portfólia a k jeho riadeniu. V súčinnosti jeho participácie k portfóliu technických rezerv študenti budú vedieť vybrať postup a finančný derivát na jeho zaistenie proti nežiaducemu poklesu.
Zručnosti
V rámci vzdelávacieho procesu nadobudnú také zručnosti, ktoré umožnia študentom realizovať konštrukciu portfólia cenných papierov, jeho riadenie a určiť vhodnú stratégiu zaistenia.

Stručná osnova predmetu

Typy finančných trhov, cenné papiere, kritéria rozhodovania, historické a očakávané veličiny. Moderná teória portfólia, optimalizačné úlohy, averzia k riziku. Model CAPM, priamka CML a SML, prípustné, efektívne a optimálne portfólio. Investičný proces, fundamentálna a technická analýza. Viac faktorový model, arbitrážny model oceňovania. Pasívne riadenie portfólia, funkcie pre riadenie portfólia. Aktívne riadenie akciového a dlhopisového portfólia. Charakteristiky riadenia portfólia, rozklad celkového výnosu. Riadenie portfólia aktív pri spárovaní s pasívami. Zaistenie akciového portfólia futuritnými kontraktami na akciový index. Zaistenie dlhopisového portfólia futuritnými kontraktami na dlhodobé úrokové sadzby. Zaistenie akciového portfólia opciami, delta zaistenie. Zaisťovacie stratégie akcie a akciového portfólia opciami.

Odporúčaná literatúra

1. Blake, D.: Financial market analysis. John Wiley  Sons, LTD, 2000. ISBN 0-471-87728-X
2. Pinda, Ľ.: Deriváty cenných papierov /Vybrané problémy/. IURA EDITION 2001. ISBN 80-88715-98-9
3. Hull, J. C.: Options, futures, and other derivative securities. 11-th Edition. Prentice-Hall International, Inc. 2018. ISBN-13: 978-0-13-6940104
4. Pinda, Ľ.: Finančná matematika investičných projektov. Bratislava: IURA EDITION, spol. s r.o. 2010, ISBN: 978-80-8078-319-8

Sylabus predmetu

1. Typy finančných trhov, cenné papiere, kritéria rozhodovania, historické a očakávané veličiny 2. Moderná teória portfólia, optimalizačné úlohy, averzia k riziku 3. Model CAPM, priamka CML a SML, prípustné, efektívne a optimálne portfólio 4. Investičný proces, fundamentálna a technická analýza 5. Viac faktorový model, arbitrážny model oceňovania 6. Pasívne riadenie portfólia, funkcie pre riadenie portfólia 7. Aktívne riadenie akciového a dlhopisového portfólia 8. Charakteristiky riadenia portfólia, rozklad celkového výnosu 9. Riadenie portfólia aktív pri spárovaní s pasívami 10. Zaistenie akciového portfólia futuritnými kontraktami na akciový index 11. Zaistenie dlhopisového portfólia futuritnými kontraktami na dlhodobé úrokové sadzby 12. Zaistenie akciového portfólia opciami, delta zaistenie 13. Zaisťovacie stratégie akcie a akciového portfólia opciami

Podmienky na absolvovanie predmetu

30 % semestrálna seminárna práca, resp. projekt,
70 % písomná skúška.

Pracovné zaťaženie študenta

Pracovné zaťaženie študenta (v hodinách): 130 h
26 hodín prednášok,
26 hodín cvičení,
52 hodín samostatného štúdia v rámci prípravy na skúšku,
13 hodín príprava na semináre ,
13 hodín spracovanie semestrálneho projektu,

Jazyk, ktorého znalosť je potrebná na absolvovanie predmetu

slovenský

Dátum schválenia: 11.03.2024

Dátum poslednej zmeny: 15.05.2022

Dátum schválenia: 11.03.2024

Dátum poslednej zmeny: 15.05.2022