Riziko a neistota vo financiách

Vyučujúci

Zaradený v študijných programoch

Výsledky vzdelávania

• Študenti sa naučia aplikovať analytické metódy a prístupy, ktoré sú potrebné pre vytvorenie komplexných finančných riešení.
• Študenti získajú komplexný pohľad o fungovaní regulácie finančného systému z pohľadu problematiky merania a riadenia finančných rizík.
• Študenti získajú vedomosti v teoretickej oblasti merania rizika, v aplikácii teórie rizika vo väzbe na vyhodnotenie investičného rozhodovacieho procesu.
• Po úspešnom ukončení predmetu študenti budú schopní:

I. Vedomosti a porozumenie
Po preštudovaní tohto predmetu by študenti mali byť schopní:
• Aplikovať teoretické prístupy merania rizika portfólia v oblasti trhových a kreditných rizík, ako aj iných finančných rizík.
• Odhadnúť dopad scenárov rizikových faktorov na výsledné vyhodnotenie rizika portfólia ako aj dopad na kapitálovú požiadavku.
II. Zručnosti, vlastnosti a kompetencie
Po preštudovaní tohto predmetu by študenti mali byť schopní:
• Aplikovať prístupy k meraniu rizík v rámci existujúcej regulácie.
• Analyzovať vzťah riziko-výnos pri vyhodnocovaní investičných príležitostí na finančnom trhu.

Stručná osnova predmetu

• Teórie vo financiách v oblasti riziko-výnos.
• Teória portfólia (Model oceňovania kapitálových aktív, APT model, viacfaktorové modely);
• Teórie modelovania pravdepodobností zlyhania v oblasti merania kreditného rizika.
• Teoretické prístupy k meraniu trhových rizík a operačných rizík.
• Metódy simulácií rizika vo financiách.
• Meranie rizika koncentrácie v portfóliu.
• Regulačný rámec merania rizík – aplikácia teoretických prístupov v praxi.
• Stresové testovanie;
• Princípy sekuritizácie.

Odporúčaná literatúra

Základná literatúra:
Sivák, Gertler, a kol.. (2018). Riziko vo financiách a bankovníctve. Sprint2.
Odporúčaná literatúra:
Jorion (2006). Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. McGraw-Hill.
Bernstein, P. (1992). Capital Ideas: The Improbable Origins of Modern Wall Street. New York: Free Press.
Ross, Westerfield, Jaffe, and Jordan. (2011). Corporate Finance: Core Principles and Applications. 3rd Edition. McGraw Hill.
Literatúra bude priebežne aktualizovaná, o najnovšie vedecké a odborné tituly.

Podmienky na absolvovanie predmetu

10% priebežný test, 10% aktivita a domáce úlohy, 20% zápočtová písomka 60% záverečná skúška.

Pracovné zaťaženie študenta

Pracovné zaťaženie študenta (externé štúdium): 156 hodín
účasť na prednáškach 26 hodín, príprava na priebežný test 23 hodín, spracovanie semestrálneho projektu 27 hodín, príprava na skúšku 80 hodín

Jazyk, ktorého znalosť je potrebná na absolvovanie predmetu

slovenský

Dátum schválenia: 06.02.2023

Dátum poslednej zmeny: 27.01.2022

Dátum schválenia: 06.02.2023

Dátum poslednej zmeny: 27.01.2022