Finančná ekonometria
- Kredity: 6
- Ukončenie: Skúška
- Rozsah: 2P + 2C
- Semester: letný
- Ročník: 2
- Fakulta hospodárskej informatiky
Vyučujúci
Zaradený v študijných programoch
Výsledky vzdelávania
Študenti nadobudnú v prípade úspešného zvládnutia predmetu najmä nasledovné vedomosti:
- základné vedomosti o ekonometrickom prístupe k analýze a modelovaniu finančných časových radov (s dôrazom na časové rady výnosov a ich volatilitu),
Študenti nadobudnú v prípade úspešného zvládnutia predmetu najmä nasledovné zručnosti:
- schopnosť využívať vybrané ekonometrické prístupy pri analýze časových radov výnosov a ich volatility,
- zručnosti spočívajúce vo využívaní ekonometrického softvéru pri analýze finančných časových radov
Študenti nadobudnú v prípade úspešného zvládnutia predmetu najmä nasledovné kompetencie:
- praktické zručnosti a kompetencie spojené s aplikáciou modelov a metód finančnej ekonometrie pri analýze finančných časových radov (softvér R).
Stručná osnova predmetu
1. Ekonometria finančných časových radov – základné vlastnosti finančných časových radov, časové rady výnosov. Ekonometrický softvér na analýzu finančných časových radov.
2. Boxova-Jenkinsova metodológia ARIMA (procesy AR, MA, ARMA, integrované procesy). Testovanie existencie jednotkového koreňa.
3. Modelovanie autoregresnej podmienenej heteroskedasticity – modely triedy ARCH. Základné pojmy, metodológia.
4. Jednorozmerné modely triedy ARCH – lineárne a nelineárne. Odhad parametrov v jednorozmerných modeloch triedy ARCH, diagnostická kontrola rezíduí.
5. Výber vhodného typu modelu triedy ARCH. Prognózovanie volatility.
6. Hypotéza efektívneho trhu a sezónne anomálie.
7. Modely prepínania režimov. Modely s režimami určenými pozorovateľnými veličinami – modely TAR, modely s režimami určenými nepozorovateľnými veličinami – Markovove modely prepínania režimov (MSW).
8. Markovove modely prepínania režimov GARCH (MS-GARCH).
9. Skúmanie interakcií medzi časovými radmi – korelačná analýza, prierezová štandardná odchýlka, viacrozmerné modely triedy ARCH (MGARCH).
10. MGARCH – základné pojmy, metodológia. Modely BEKK a VECH.
11. MGARCH – modely CCC a DCC.
12. Odhad parametrov v modeloch MGARCH.
13. Aplikácia modelov MGARCH pri analýze previazanosti akciových trhov. Skúmanie efektu prenosu „nákazy“ medzi akciovými trhmi.
Odporúčaná literatúra
1. BROOKS, C.: Introductory Econometrics for Finance. Cambridge: Cambridge University Press, 2008. 648 s.
2. FRANSES, P.H. – DIJK, D. van: Non-Linear Time Series Models in Empirical Finance. Cambridge: Cambridge University Press, 2000. 280 s.
3. RUBLÍKOVÁ, E. – PRÍHODOVÁ, I.: Analýza vybraných časových radov-ARIMA modely. Bratislava: EKONÓM, 2008. 216s.
4. CIPRA, T.: Finanční ekonometrie. Praha: Ekopress, 2013. 538 s.
Podmienky na absolvovanie predmetu
30 % práca na cvičeniach a vypracovanie projektov
70 % kombinovaná záverečná skúška
Pracovné zaťaženie študenta
Celkové: pracovná záťaž 6 kreditov x 26 h = 156 h.
Samostatne zaťaženie pre jednotlivé vzdelávacie činnosti
26 hodín účasť na prednáškach
26 hodín účasť na cvičeniach
26 hodín príprava na prednášky
26 hodín príprava na cvičenia
26 hodín spracovanie projektu
26 hodín príprava na skúšku
Jazyk, ktorého znalosť je potrebná na absolvovanie predmetu
slovenský
Dátum schválenia: 10.02.2023
Dátum poslednej zmeny: 16.05.2022
Dátum schválenia: 10.02.2023
Dátum poslednej zmeny: 16.05.2022